400억 달러 규모의 암호화폐 붕괴로 한국이 '루나틱' 리더에 맞서게 됨

수익률 20% 제공하는 암호화폐 폭파, 개발자 권도호 '한국에서 가장 미움받는 남자'

Do Kwon이 자신의 루나 암호 화폐의 20% 수익률을 뒷받침하는 준비금에 3억 달러를 투입할 것이라고 말한 후 한 트위터 사용자는 그 돈이 어디서 오는지 물었다.

이제 평론가들을 “가난하다”고 일상적으로 조롱하는 뻔뻔스러운 30세의 한국인이 이번 달에 “가장 오래되고 가장 널리 사용되는 알고리즘[리듬 알고리즘 ] 스테이블 코인이 존재한다”고 덧붙이기 전에 “왕 앞에 절하라”고 덧붙였다.

손실이 커짐에 따라 한국 언론 보도에 따르면 자살로 유명한 서울 마포대교에 대한 온라인 검색이 지역에서 급증한 사고와 관련이 있습니다. 현지 경찰은 이에 대응하여 다리 주변 순찰을 확대할 것이라고 발표했습니다.

금요일 한국 검찰은 총 14억 원($110만 달러)의 피해를 입은 5명의 현지 암호화폐 투자자가 사기 및 금융 규제 위반을 주장하는 형사 고소를 제기한 후 권씨의 테라폼 랩에 대한 조사에 착수했습니다.

서울에 기반을 둔  암호화폐 자문 회사인 Blitz Labs의 김동환은 “권도는 성공한 컬트 지도자와 같았습니다. "하지만 지금은 한국에서 제일 미움받는 남자야."

권씨는 서울에 있는 명문 외국어 고등학교에 진학해 스탠포드 대학교에서 컴퓨터 공학을 전공했다. 2018년 그는 한국 전자상거래 유니콘 티켓 몬스터의 저명한 설립자인 다니엘 신과 함께 싱가포르에서 Terraform Labs를 공동 설립했습니다.

쌍은 2020년에 terraUSD 스테이블 코인을 출시했습니다. Terra는 $1의 안정적인 가치를 유지해야 합니다. 달러 페그는 루나 암호화폐와의 알고리즘 관계에 의해 유지되었습니다. 테라를 구매하려면 사용자가 루나가 필요하고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

이 시소 역학은 테라의 가격을 안정적으로 유지하기 위한 것이지만 5월 초에 실행이 이루어졌습니다. 루나 공급이 매진되면서 암호화폐의 가치는 0으로 급락하여 생태계의 섬세한 알고리즘 균형을 무너뜨리고 테라의 달러 페그를 깨뜨렸습니다.

테라 생태계를 지원하는 비영리 단체인 '루나 파운데이션 가드'는 테라의 안정성을 보호하기 위해 충분한 비트코인 ​​보유량을 동원하지 못하고 모델에 대한 믿음이 무너졌다.

권 씨의 절친한 동료는 “아직 코인의 보유량이나 가치를 방어할 수 있는 수단이 준비되지 않은 상황에서 시가총액이 너무 빨리 커졌다”고 말했다. "그들은 35억 달러의 비트코인을 구입하여 준비금을 마련하기 시작했지만 너무 늦었습니다."

개인 투자자들은 고객들이 20%의 수익률로 토지를 빌려줄 수 있는 계획에 매료되었습니다. 그러나 Terraform Labs에 대한 수억 달러의 투자는 Galaxy Digital을 포함한 벤처 캐피털 회사에서 나왔습니다.

권 회장은 지난해 7월 “가장 존경받는 일부 펀드의 약속은 탈중앙화 금융을 대중에게 제공한다는 공통된 비전에 대한 증거”라고 말했다.

Terraform Labs의 그의 가까운 동료는 다른 설명을 했습니다. 많은 투자자들이 "그의 천재성에 매료되었습니다".

전 동료는 “도가 탈중앙화 금융과 디파이 토큰의 필요성에 대한 그의 철학과 슬로건에 동의하는 암호화폐 시장의 많은 사람들이 있었기 때문에 많은 유명 투자자들을 유치할 수 있었다”고 말했다. "그들은 스테이블 코인에 대한 수요가 증가하고 코인이 실물 경제와 어떤 식으로든 연결되지 않고 서로와 비트코인에 의해서만 뒷받침되기 때문에 알고리즘 모델이 신선하고 매력적이라는 것을 알게 되었습니다."

Kwon의 유명한 후원자, 글로벌 마케팅 전략 및 멍한 소셜 미디어 페르소나는 관심과 개인 투자자를 끌어들이는 데 도움이 되었으며, 그 중 일부는 "Lunatics"라고 불리는 후원자의 온라인 군대를 형성했습니다.

회의론자들은 잠시 쉬었다. 권씨는 지난해 영국 경제학자가 알고리즘 스테이블 코인 모델에 대해 의구심을 제기한 후 “나는 트위터에서 가난한 사람들에 대해 토론하지 않으며 현재 그녀를 위한 변화가 없어 미안하다”고 썼다.

Blitz Labs의 Kim은 "Lunatics는 그의 예의 없는 행동이 부를 보호하는 방법이라고 생각했기 때문에 그의 오만함이 커뮤니티에서 많은 지지를 얻었고 곧 그의 트레이드마크가 되었습니다."라고 말했습니다.

Terraform Labs의 Kwon의 전 동료는 투자자들에게 연간 20%의 수익률을 제공하기로 한 결정을 테라/루나가 "너무 빠르게 성장"하기 시작한 순간이라고 밝혔습니다.

그는 “수익률 20%를 제공하기 시작한 지 1년 만에 약 14~15조원이 입금됐다”고 말했다. “소매 투자자는 높은 수익률에 매료되었고 벤처 캐피탈은 코인의 빠른 성장에 매료되었습니다. 성장 속도는 지속 불가능했습니다.”

또 다른 전 동료이자 전 테라폼 랩스 엔지니어인 강형석은 “내부 엔지니어들은 모두 20% 수율과 관련된 위험을 알고 있었다. 그들은 우리가 그것을 뒷받침할 충분한 자금이 없기 때문에 지속 가능하지 않을 것이라고 생각했습니다. 하지만 자신과 상반되는 의견을 종종 무시하는 도에게 우려를 표하는 사람은 아무도 없었다”고 말했다.

김형중 고려대 암호화폐 연구센터장은 “권씨는 탈중앙화 금융을 주장했지만 모든 결정을 혼자 했다. 회사의 의사결정이 이렇게 중앙집권화된 것이 아이러니하다”고 말했다.

죽음의 나선은 몇몇 유명인사를 앗아갔습니다.

암호화폐 거래소 바이낸스(Binance)의 설립자인 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 자신의 루나 투자 가치가 16억 달러에서 2,500달러 미만으로 떨어졌다는 뉴스 보고서에 대한 응답으로 트위터에 “다시 한번 불행합니다.

Do와 Terraform Labs의 저명한 후원자이자 발기인인 서울 기반 벤처 캐피털 회사인 Hashed는 암호화폐 사이트인 Coindesk에 의해 이 추락으로 35억 달러 이상의 손실을 입은 것으로 추정됩니다.

그러나 가장 치명적인 손실은 일반 개인 투자자들이 짊어지고 있습니다.

한국의 직장인이자 5세 미만 세 자녀의 엄마인 지혜 씨는 20%의 수익률을 읽고 신다니엘이 프로젝트에 참여하는 것을 보고 모든 저축을 암호화폐에 투자했다고 말했습니다.

“저금을 위해 최선을 다했지만 높은 인플레이션 기간 동안 은행 금리가 너무 낮은 것 같았습니다. 세 자녀를 위해 더 많은 저축을 할 수 있는 방법을 필사적으로 찾고 있었습니다.” 신분 보호를 위해 이름이 변경된 지혜가 말했습니다.

“20%의 이자율로 저축이 나날이 늘어나는 것을 보고 은행에서 더 많은 돈을 빌렸고 더 많은 돈을 테라에 투자했습니다. 투자하기 전에 더 깊이 들여다보지 않은 것은 모두 내 잘못이지만, 저축이 없으면 절망한다”고 말했다.

파이낸셜 타임즈의 논평 요청에 응답하지 않은 권씨는 붕괴 직후 트위터에 "내 발명이 여러분 모두에게 고통을 주었을 때 마음이 아프다"고 썼다.

그러나 그는 도전적으로 두 번째 기회를 위해 개발자들로부터 지지를 얻으려고 노력했습니다. 그는 지난주에 발표된 온라인 선언문에서 테라의 실패가 "재에서 새롭게 일어날 기회"라고 주장했습니다.